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發(fā)帖時(shí)間:2026-01-09 12:34:51
今年無(wú)人物流車賽道如烈火烹油,中國(guó)自動(dòng)各家展開(kāi)追逐賽,駕駛開(kāi)城圈地、領(lǐng)域融資事件相繼發(fā)生。迎最
10.23 日,大筆新石器宣布完成超 6 億美金 D 輪融資,融資這是無(wú)人物流迄今為止中國(guó)自動(dòng)駕駛領(lǐng)域最大的一筆融資。
直接打破了無(wú)人物流車賽道最受資本歡迎的車開(kāi)明星公司九識(shí)智能最新完成的融資記錄——上周九識(shí)智能宣布完成由螞蟻集團(tuán)領(lǐng)投的 1 億美金 B4 輪融資,加上本輪今年九識(shí)已經(jīng)完成 B 輪共計(jì) 4 億美金融資,啟國(guó)成為今年中國(guó)自動(dòng)駕駛領(lǐng)域截至上周最大的中國(guó)自動(dòng)融資事件。
不承想僅隔一周九識(shí)的駕駛?cè)谫Y記錄就被打破,雙方之間的領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)已然劍拔弩張。九月底新石器宣布實(shí)現(xiàn) 10000 臺(tái)無(wú)人車下線后,迎最不出一周,大筆九識(shí)智能發(fā)布 L4+ 級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù),融資試圖以技術(shù)領(lǐng)先性找回主場(chǎng)。
兩家的宣發(fā)跟得如此之緊,背后重要原因是今年無(wú)人物流競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入新階段——九識(shí)智能、新石器正排隊(duì)尋求 IPO。兩家為爭(zhēng)奪無(wú)人物流賽道 " 第一股 ",均在不遺余力造勢(shì)。
新石器本輪投資人名單非常長(zhǎng),不下十五個(gè)。由阿聯(lián)酋磊石資本(Stone Venture)領(lǐng)投,并由高成投資、信宸資本(中信資本旗下私募股權(quán)投資業(yè)務(wù))、鼎暉 VGC、朝希資本、北京市人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金(北京 AI 基金)及某大型互聯(lián)網(wǎng)公司聯(lián)合領(lǐng)投。有消息稱該大型互聯(lián)網(wǎng)公司是騰訊。此前美團(tuán)、螞蟻憑借投資九識(shí)入場(chǎng)無(wú)人配送,鏖戰(zhàn)外賣大戰(zhàn)的另外兩家阿里和京東也有布局——阿里自研無(wú)人車小蠻驢、京東也于 9 月挖來(lái)元戎技術(shù)合伙人蔡一奇重啟無(wú)人配送車業(yè)務(wù),如果騰訊屬實(shí),互聯(lián)網(wǎng)大廠就字節(jié)尚未入局,
除此,還包括聯(lián)資本、高榕創(chuàng)投、善水資本(Templewater)、恒旭資本、亦莊科創(chuàng)二期基金(北京科創(chuàng)亦莊直投基金)、華泰天府?dāng)?shù)智基金等,云啟資本等老股東也持續(xù)加注。
本輪投資人名單中,最值得關(guān)注的當(dāng)屬中東資本的進(jìn)入,新石器出海中東的戰(zhàn)略獲得當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)資本支持,意味著新石器出海中東打開(kāi)了第一個(gè)大門——阿聯(lián)酋。新石器 CEO 宣布在阿聯(lián)酋已經(jīng)拿到了世界上第一張正式頒發(fā)的公開(kāi)道路無(wú)人車牌照,會(huì)把中東和阿聯(lián)酋作為出海的第一站。
在今年 8 月之前,無(wú)人物流車領(lǐng)域一直保持九識(shí)一馬當(dāng)先、新石器緊隨其后、白犀牛在前兩者夾縫中求生存的格局發(fā)展著,但隨著 7 月九識(shí)陷入跟京東的知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛,局面慢慢發(fā)生轉(zhuǎn)變。
有業(yè)內(nèi)人士稱,跟京東的知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛可能會(huì)對(duì)九識(shí)造成重創(chuàng),例如直接阻斷其 IPO,甚至是影響其后續(xù)存亡的關(guān)鍵。但隨著九識(shí)新近完成的最新一輪融資可見(jiàn)此事件并未對(duì)其在資本市場(chǎng)的影響力帶來(lái)太大影響。
但有業(yè)內(nèi)資深人士告訴我們,跟京東侵權(quán)糾紛發(fā)生后,此前很多對(duì)九識(shí)很感興趣的投資人開(kāi)始轉(zhuǎn)而接觸新石器。
在資本市場(chǎng),成立于 2018 年的新石器其影響力一直不如后來(lái)者九識(shí)。在剛完成的 D 輪之前,新石器共計(jì)完成超 18 億元融資,而九識(shí)在短短 4 年間融資總金額就已經(jīng)達(dá)到 4 億多美金(合計(jì)約 28 億人民幣),遠(yuǎn)超新石器。本以為九識(shí)上周宣布的 B4 輪融資擊碎了過(guò)去三個(gè)月中全部的質(zhì)疑,但轉(zhuǎn)頭新石器便宣布完成了更大一筆融資,扭轉(zhuǎn)了曾經(jīng)在資本市場(chǎng)的劣勢(shì)。
資本市場(chǎng)角逐的結(jié)果,使得我們不得不承認(rèn)在過(guò)去的僅僅三個(gè)月里,九識(shí)的確在 " 跟京東侵權(quán)事件糾紛 " 中受到影響,因此新石器的融資能力才能迎來(lái)突然爆發(fā)。
到現(xiàn)在,頭部?jī)杉?,九識(shí)跟新石器的融資局勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn),新石器僅靠 D 輪這一筆融資就讓九識(shí)難以望其項(xiàng)背。
但到今天,無(wú)人物流車已經(jīng)過(guò)了單純拼融資能力的階段,產(chǎn)品力以及商業(yè)化落地能力才是持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵,在這個(gè)賽道,九識(shí)的優(yōu)勢(shì)是產(chǎn)品力,這得益于其核心團(tuán)隊(duì)。九識(shí)的核心團(tuán)隊(duì)來(lái)自百度自動(dòng)駕駛,中國(guó)自動(dòng)駕駛的黃埔軍校,這也是資本市場(chǎng)看好九識(shí)的重要原因。
上周九識(shí)便中標(biāo)了中國(guó)郵政 7000 臺(tái)無(wú)人車租賃大單,拿下物流行業(yè)關(guān)鍵的標(biāo)志性大 KA 客戶。這次中國(guó)郵政的項(xiàng)目是當(dāng)前整個(gè)低速無(wú)人駕駛行業(yè)全球最大規(guī)模大單,新石器也投標(biāo)了,但僅有其合作伙伴地上鐵拿到了備選資格。
根據(jù)中國(guó)郵政的公示結(jié)果,九識(shí)以全品類產(chǎn)品拿下了該項(xiàng)目的所有標(biāo)段,其中 4 個(gè)標(biāo)段以主供應(yīng)商身份中標(biāo),包攬了所有小型、大型無(wú)人車標(biāo)段,其余標(biāo)段中九識(shí)均為第一備選供應(yīng)商,涉及車型涵蓋中型或自卸型無(wú)人車。
中國(guó)郵政該項(xiàng)目對(duì)中標(biāo)企業(yè)的交付能力和本地部署時(shí)間提出了嚴(yán)格要求。因此對(duì)中標(biāo)的各無(wú)人物流車團(tuán)隊(duì)而言這是一次針對(duì)團(tuán)隊(duì)交付能力、路權(quán)獲取、服務(wù)能力多個(gè)維度的大考。
一位業(yè)內(nèi)人士告訴我們,市場(chǎng)格局變了,過(guò)去大 KA 沒(méi)有像現(xiàn)在集采,都是互聯(lián)網(wǎng)派希望能在牌照沒(méi)出來(lái)之前搶地盤而發(fā)起的民間 " 武裝力量 " 去搶大 KA,現(xiàn)在大 KA 成為市場(chǎng)主力訂單來(lái)源,各家組織都在變革,以應(yīng)對(duì)大 KA 的要求。
" 這個(gè)過(guò)程中,有些公司丟失了原本的大 KA,倒讓白犀牛撿了漏。" 在此次郵政 7000 臺(tái)無(wú)人車項(xiàng)目中,中郵科技與九識(shí)智能平分秋色,成為各中標(biāo) 4 個(gè)包的主選供應(yīng)商,在其余標(biāo)段中,中郵科技拿下兩個(gè)第一備選、2 個(gè)第二備選。據(jù)知情人士透露,中郵科技由白犀牛提供無(wú)人車整車產(chǎn)品。但九識(shí)與白犀牛兩方中標(biāo)價(jià)格不同,九識(shí)每臺(tái)車報(bào)價(jià) 1299/1399 元,白犀牛每臺(tái)車報(bào)價(jià) 1790/1950 元,白犀牛高出了九識(shí)近 30% 的價(jià)格。
不止如此,在曾經(jīng)以新石器無(wú)人車為主的順豐體系中,白犀牛的占比也在提升。上述人士告訴我們,順豐目前在市場(chǎng)短投入無(wú)人車約 2500 臺(tái),其中白犀牛占比超過(guò)九識(shí)、新石器,占比約為 40%,九識(shí)、新石器各占 30%。值得關(guān)注的是,與在郵政的大車標(biāo)段中九識(shí)全攬的情況一樣,順豐體系內(nèi)的所有大型無(wú)人車產(chǎn)品也均出自九識(shí)。這得益于相比其他無(wú)人車團(tuán)隊(duì),九識(shí)的產(chǎn)品體系較全。
在另一個(gè)直營(yíng)巨頭京東中,目前共有百余臺(tái)無(wú)人車,尚無(wú)來(lái)源于第三方的大規(guī)模投入。
根據(jù)上述直營(yíng)體系(順豐 / 郵政 / 京東)大 KA 市場(chǎng)情況,白犀牛、九識(shí)、新石器三家均有投入。但很顯然,在戰(zhàn)略布局上,白犀牛主打?qū)W⑴c大 KA 戰(zhàn)略聯(lián)盟,從結(jié)果來(lái)看,成績(jī)也是有目共睹。白犀牛在公開(kāi)渠道稱,其日活車輛顯著增長(zhǎng),在九個(gè)月內(nèi)增長(zhǎng)了 10 倍。
至于為什么白犀牛能拿到直營(yíng)體系如此多的份額,上述人士分析是因?yàn)榘紫Wプ×诵袠I(yè)價(jià)格戰(zhàn)過(guò)程中無(wú)序擴(kuò)張和管理混亂的窗口期,專注做技術(shù)產(chǎn)品和大 KA 戰(zhàn)略結(jié)盟,把一些原來(lái)主做大 KA 的玩家的基本盤偷了。
對(duì)于此情況,新石器創(chuàng)始人余恩源則告訴雷峰網(wǎng),到了目前階段,小 B 和大 C 市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)速度決定了各玩家的生死,絕對(duì)不是 KA。
" 要想活下去,一定要快速地從 KA、大 B 往 小 B、大 C 延伸,你才會(huì)有你的行業(yè)價(jià)值,你要停留在 KA、大 B 市場(chǎng),你一定會(huì)被卷得死去活來(lái)。"
余恩源認(rèn)為,現(xiàn)在大 KA 的一得一失不再重要。因?yàn)樾率髦苯尤プ鲎赓U資產(chǎn)這件事已經(jīng)結(jié)束了,現(xiàn)在新石器正在把租賃資產(chǎn)出表,未來(lái)不再持有租賃資產(chǎn)。所以順豐的供應(yīng)商不再出現(xiàn)新石器了,而是新石器的合作伙伴地上鐵,包括京東也在做同樣的持續(xù)談判。余恩源表示未來(lái)寧可把這塊盈利讓出去給合作伙伴,自己專注朝小 B、大 C 市場(chǎng)進(jìn)軍。
但小 B 市場(chǎng)目前則盤踞著九識(shí),從成立之初,九識(shí)便主攻小 B,根據(jù)九識(shí)方面公開(kāi)的數(shù)據(jù),目前九識(shí)在以小 B 加盟為主的通達(dá)系快遞市場(chǎng)中占比已經(jīng)超過(guò) 70%,在其他行業(yè)的城配市場(chǎng)領(lǐng)域更是達(dá)到 88%,在小 B 端的戰(zhàn)場(chǎng)中已經(jīng)占據(jù)了領(lǐng)先身位。
因此,從大 KA 轉(zhuǎn)向小 B 后,未來(lái),在爭(zhēng)奪小 B 市場(chǎng),剛剛補(bǔ)充了彈藥庫(kù)的新石器無(wú)疑將會(huì)和九識(shí)迎來(lái)一場(chǎng)短兵相接的惡戰(zhàn)。
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