由現(xiàn)金型1.0版進入存款貨幣型2.0版——

　　數(shù)字人民幣升級，數(shù)字如何影響你我

　　1月1日，人民新一代數(shù)字人民幣計量框架、幣升管理體系、影響運行機制和生態(tài)體系正式啟動實施，數(shù)字數(shù)字人民幣迎來了2.0版。人民

　　新版最大的幣升變化在于數(shù)字人民幣錢包中的余額可計付利息。這一變化意味著數(shù)字人民幣從數(shù)字現(xiàn)金升級為數(shù)字存款貨幣，影響數(shù)字人民幣錢包里的數(shù)字錢可以像活期存款一樣產(chǎn)生利息了。

　　專家表示，人民這將有助于提高用戶使用數(shù)字人民幣的幣升意愿，也將拓展數(shù)字人民幣的影響使用場景，并進一步鞏固中國在全球央行數(shù)字貨幣探索中的數(shù)字領先地位。

　　不僅可付息，人民更是幣升生態(tài)體系全面調(diào)整

　　在總結十年研發(fā)試點經(jīng)驗基礎上，中國人民銀行于近日出臺《關于進一步加強數(shù)字人民幣管理服務體系和相關金融基礎設施建設的行動方案》(以下簡稱《行動方案》)，數(shù)字人民幣迎來升級。

　　升級后的數(shù)字人民幣，有哪些變化？

　　最直觀的變化是數(shù)字人民幣可以付息了?！缎袆臃桨浮访鞔_，銀行機構為客戶實名數(shù)字人民幣錢包余額計付利息，遵守存款利率定價自律約定。

　　工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行在2025年12月31日相繼發(fā)布公告，將開立在該行的數(shù)字人民幣實名錢包余額按照銀行活期存款掛牌利率計付利息，計結息規(guī)則與活期存款一致。

　　除了可以付息，此次升級更是數(shù)字人民幣從計量框架到管理體系，從運行機制到生態(tài)體系的全面調(diào)整。

　　2016年，中國提出了數(shù)字人民幣雙層運營體系，通過十年的實踐檢驗，被全球央行和國際組織廣泛認可，已經(jīng)成為數(shù)字貨幣的通用標準，是確保貨幣體系體內(nèi)循環(huán)、保障金融穩(wěn)定的基礎性制度。

　　根據(jù)《行動方案》，在頂層中央銀行端，數(shù)字人民幣由中央銀行負責業(yè)務規(guī)則、技術標準制定，承擔相關基礎設施的規(guī)劃、建設和運營。在二層業(yè)務運營機構(以下簡稱“運營機構”)端，商業(yè)銀行在自身界面為個人、單位開立數(shù)字人民幣錢包，負責客戶的數(shù)字人民幣安全，提供流通支付服務，承擔相應的合規(guī)和反洗錢責任，納入存款保險范疇，與存款享有同等安全保障。非銀行支付機構為客戶提供的數(shù)字人民幣由客戶以自身的銀行存款兌換，屬于非銀行支付機構負債，依法納入數(shù)字人民幣保證金監(jiān)管。

　　數(shù)字人民幣計量框架進一步規(guī)范，將銀行類數(shù)字人民幣業(yè)務運營機構的數(shù)字人民幣納入準備金制度框架管理，其開立的數(shù)字人民幣錢包余額統(tǒng)一計入存款準備金交存基數(shù)。參與數(shù)字人民幣運營的非銀行支付機構實施100%的數(shù)字人民幣保證金。數(shù)字人民幣錢包余額按照流動性分別計入相應貨幣層次。

　　中國人民銀行副行長陸磊表示，這一制度安排在“雙層架構”基礎上，明確了客戶在商業(yè)銀行錢包中的數(shù)字人民幣是以賬戶為基礎的商業(yè)銀行負債，標志著數(shù)字人民幣由現(xiàn)金型1.0版進入存款貨幣型數(shù)字人民幣2.0版。

　　從現(xiàn)金變存款，場景更豐富

　　數(shù)字人民幣的升級，對你我錢包有哪些影響？

　　數(shù)字人民幣從現(xiàn)金變?yōu)榇婵??！皵?shù)字人民幣1.0版，也就是數(shù)字現(xiàn)金，好比口袋里的紙幣。它是中國人民銀行對你的直接負債，不計利息，純粹用于支付。商業(yè)銀行只是幫你‘保管’這些數(shù)字現(xiàn)金，不能動用。而數(shù)字人民幣2.0版是數(shù)字存款貨幣，好比是商業(yè)銀行賬戶里的活期存款。雖然最初也來自央行，但一旦存入銀行，就變成了商業(yè)銀行對你的負債。銀行可以按比例動用這部分資金，并為你支付利息?！闭新?lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼對本報記者表示。

　　對商業(yè)銀行而言，董希淼認為，數(shù)字人民幣存款成為銀行可運用的資金來源，銀行商業(yè)推廣的內(nèi)在動力將增強。銀行還可以圍繞計息數(shù)字錢包開發(fā)更多存款、理財及信貸產(chǎn)品，進一步打造“支付+金融”的綜合生態(tài)。

　　對個人與企業(yè)用戶而言，數(shù)字人民幣錢包里的錢可以像活期存款一樣生息，用戶持有意愿有望得到大幅提升。同時，利息激勵和更完善的生態(tài)，將促使更多商戶接受數(shù)字人民幣，支付場景將進一步豐富。

　　如今，乘公交地鐵出行、在商圈就餐購物、繳納燃氣費、醫(yī)院掛號等場景都能使用數(shù)字人民幣支付。

　　記者了解到，中國人民銀行自2014年開始研究法定數(shù)字貨幣，境內(nèi)和跨境數(shù)字人民幣試驗推廣已取得積極成效，在批發(fā)零售、餐飲文旅、教育醫(yī)療、公共服務、社會治理、鄉(xiāng)村振興、跨境結算等多個場景落地。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月末，數(shù)字人民幣累計處理交易34.8億筆，累計交易金額16.7萬億元。通過數(shù)字人民幣APP開立個人錢包2.3億個，數(shù)字人民幣單位錢包已開立1884萬個。多邊央行數(shù)字貨幣橋累計處理跨境支付業(yè)務4047筆，累計交易金額折合人民幣3872億元，其中數(shù)字人民幣在各幣種交易額占比約95.3%。

　　董希淼表示，數(shù)字人民幣從單純的“數(shù)字現(xiàn)金”轉變?yōu)榫哂型暾毮艿摹皵?shù)字存款貨幣”，具有價值尺度、價值儲藏和跨境支付三大核心職能，未來其應用場景將更加豐富多元。

　　數(shù)字人民幣處于全球領跑態(tài)勢

　　“當前，在各國中央銀行試驗推進的項目中，我國的數(shù)字人民幣處于領跑態(tài)勢。”陸磊表示。

　　“領跑”體現(xiàn)在哪兒？一是具備了通用混合型貨幣能力，數(shù)字人民幣既有賬戶模式，也有區(qū)塊鏈模式；既有軟件錢包，也有硬件錢包；既可以線上支付，也可以離線支付。二是具備了可編程型貨幣能力，利用數(shù)字人民幣智能合約，實現(xiàn)合同的數(shù)字化和強制自動執(zhí)行。三是具備了高效監(jiān)管型貨幣能力，管理透明度、標準化和互通性強。四是具備了全場景型貨幣能力，在多個領域形成了覆蓋線上線下、可復制可推廣的應用模式，在做好金融“五篇大文章”方面落地多個場景。

　　根據(jù)《行動方案》，央行在上海設立數(shù)字人民幣國際運營中心，進一步推廣多邊央行數(shù)字貨幣橋。在數(shù)字人民幣國際運營中心，基于成方鏈底座建設區(qū)塊鏈服務平臺和數(shù)字資產(chǎn)平臺并實現(xiàn)了“統(tǒng)一賬本、業(yè)務分域”，提供鏈上結算工具和跨鏈轉接能力，探索有利于穿透式監(jiān)管的合規(guī)資產(chǎn)數(shù)字化創(chuàng)新，支持票據(jù)、貿(mào)易融資工具、碳排放權等的鏈上發(fā)行、登記、托管和資金結算，逐步形成7×24小時運行、一點對接、服務多元、貨幣聯(lián)通、系統(tǒng)聯(lián)通的優(yōu)勢。多邊央行數(shù)字貨幣橋側重發(fā)揮區(qū)塊鏈的分布式賬本技術特點，著力解決各司法轄區(qū)的“業(yè)務主權和貨幣主權”問題，有效實現(xiàn)各參與主體身份對等、權力對等、責任對等、利益對等，在所有參與主體之間實現(xiàn)數(shù)據(jù)同步。

　　陸磊表示，這都是區(qū)塊鏈技術在數(shù)字人民幣層面的現(xiàn)實運用。下一步，數(shù)字人民幣跨境使用將持續(xù)通過技術迭代，持續(xù)擴大接入范圍，降低服務成本，助力跨境貿(mào)易和投融資便利化，支持離岸金融業(yè)務創(chuàng)新，推動高水平、制度型開放。

　　董希淼認為，中國成為全球首個明確將央行數(shù)字貨幣定位為計息存款貨幣的主要經(jīng)濟體，將進一步鞏固在全球央行數(shù)字貨幣中的領先地位和規(guī)則制定話語權。此前作為“現(xiàn)金”的數(shù)字人民幣在跨境批發(fā)支付中存在不便。成為“存款貨幣”后，將可以無縫接入全球銀行間支付系統(tǒng)，便利在跨境貿(mào)易、投融資中的應用。

　　陸磊表示，展望未來，數(shù)字人民幣的業(yè)務技術模式選擇將堅持以滿足實體經(jīng)濟需要為根本出發(fā)點，對賬戶型、價值型數(shù)字貨幣發(fā)展方向采取兼收并蓄、審慎取舍的原則，推動數(shù)字人民幣滿足不同場景、不同經(jīng)營主體需求。

　　本報記者 徐佩玉

　　《人民日報海外版》(2026年01月07日 第 11 版)